全国银行间同业拆借中心利率
全国银行间同业拆借中心利率(SHIBOR),是银行间市场无担保拆借利率,由全国银行间同业拆借中心根据银行间拆借市场交易数据计算得出,并公布的代表性利息率。其本质上是一种基准利率,反映了银行之间在同业市场上拆借资金的成本,是衡量整个银行体系流动性状况和资金供需变化的重要指标。
划定机构
全国银行间同业拆借中心利率由全国银行间同业拆借中心(NIRC)划定。NIRC是经中国人民银行批准设立、由中国货币网承办的非营利性权威金融服务机构,负责全国银行间同业拆借市场的组织、管理和服务工作。
计算方式
全国银行间同业拆借中心利率的计算基于交易商报价,采取加权平均法计算。每天,NIRC向其指定做市商发出利率报价询盘,做市商根据其市场交易活动情况进行报价,并以匿名方式向NIRC反馈。NIRC根据剔除极值报价后的报价数据进行加权平均计算,得出各期限SHIBOR利率。
SHIBOR利率共有7个期限:隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月和1年。其中,隔夜SHIBOR利率是市场最活跃的期限,反映了银行体系内最短期的资金供求情况。
功能
全国银行间同业拆借中心利率具有以下主要功能:
反映资金供求变化:SHIBOR利率反映了银行间市场资金的供求变化,当资金需求增加时,SHIBOR利率会上扬,反之则会回落。
衡量流动性状况:SHIBOR利率是衡量银行体系流动性状况的晴雨表,高SHIBOR利率往往意味着流动性偏紧,而低SHIBOR利率则表明流动性充裕。
引导市场利率:SHIBOR利率对其他市场利率具有指引作用,如贷款利率、存款利率等,都会受到SHIBOR利率的影响而调整。
金融市场定价基准:SHIBOR利率被广泛用作金融市场上的定价基准,如衍生品、债券发行等,都与SHIBOR利率挂钩。
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