连续年利率的计算公式
连续年利率（EAR）指的是将利率在给定的时间段内复利后的年利率。其计算公式为：
$$ EAR = (1 + APR)^n - 1 $$
其中：
EAR：连续年利率
APR：年利率
n：复利的次数
案例说明
假设你以年利率 5% 连续贷了 3 年 100 万元。那么连续年利率的计算如下：
$$ EAR = (1 + 0.05)^3 - 1 = 0.1576 $$
这表示实际年利率为 15.76%。
为什么使用连续年利率？
连续年利率与名义年利率（即 APR）不同之处在于，它考虑了复利的影响。复利是指将利息添加到初始本金中，并从中计算利息的过程。随着时间的推移，复利效应会显着增加投资或贷款的实际回报率或成本。因此，连续年利率提供了更准确的利率比较，尤其是在需要对长期投资或贷款进行比较的情况下。
连续年利率与 APR 的区别
APR 和 EAR 在贷方和银行中常互换使用，但它们之间存在着关键区别：
| 特点 | APR | EAR |
|---|---|---|
| 复利频率 | 每年一次 | 持续不断 |
| 实际利率 | 可能低估 | 提供更准确的表示 |
| 长期比较 | 适用于短期贷款 | 适用于长期投资或贷款 |
一般来说，APR 适用于短期贷款，而 EAR 更适用于长期投资或贷款，因为它可以更准确地反映复利效应。
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