有效年利率：概念与计算
有效年利率（Annual Percentage Yield，简称 APY）是考虑复利效应后，实际获得的年利率。与名义年利率不同，有效年利率更准确地反映了存款或投资的实际收益率。
复利与有效年利率
复利是指利息在每个计息期末计入本金，并于下个计息期产生新的利息。随着时间的推移，复利效应会显著增加收益。有效年利率考虑了复利效应，因此它高于名义年利率。
有效年利率计算公式
有效年利率（APY）的计算公式为：
APY = (1 + r/n)^n - 1
其中：
r 为名义年利率
n 为一年内的计息次数
举例说明
假设银行存款的名义年利率为 5%，计息频率为每月一次（n = 12）。则有效年利率为：
APY = (1 + 5%/12)^12 - 1 = 5.116%
这意味着，尽管名义年利率为 5%，但由于复利效应，实际收益率为 5.116%。
有效年利率的影响因素
有效年利率受以下因素影响：
名义年利率
计息频率
名义年利率越高，有效年利率也越高。计息频率越频繁，有效年利率也越高。
有效年利率的重要性
有效年利率对于存款人和投资者来说非常重要，因为它提供了一个更准确的收益率比较依据。选择有效年利率较高的存款或投资产品可以带来更高的实际收益。
注意事项
需要注意的是，有效年利率通常假设复利效应。如果利息以非复利方式计入本金，则实际收益率将低于有效年利率。
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