欧洲美元利率期货计算
欧洲美元利率期货(EURIBOR)是一类基于欧洲银行间同业拆借利率(EURIBOR)的金融衍生品。其计算方式如下:
期货合约价值
期货合约价值等于标的资产的价值乘以合约乘数:
期货合约价值 = 标的资产价值 × 合约乘数
其中:
标的资产价值:EURIBOR利率
合约乘数:通常为100,000欧元
结算价计算
EURIBOR期货的结算价计算方式如下:
结算价 = 100 - 3M EURIBOR利率 × 100
其中:
3M EURIBOR利率:到期前3个月的EURIBOR利率
利润/亏损计算
期货合约的利润或亏损根据结算价与交易价格之间的差额计算:
利润/亏损 = (结算价 - 交易价格) × 合约数量 × 合约乘数
其中:
合约数量:交易的期货合约数量
实例
假设EURIBOR期货合约的交易价格为98.50,到期日的3M EURIBOR利率为1.50%。
则:
结算价:100 - 1.50 × 100 = 98.50
利润/亏损:0
这意味着交易者在这种情况下不会获得或损失任何利润。
注意事项
EURIBOR期货通常使用三字母月代码来表示到期月份,例如“H3H”表示3月份到期的合约。
EURIBOR期货的合约乘数为100,000欧元。
EURIBOR期货的最小变动单位为0.005%。
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