利率互换价值的计算
利率互换是一种场外衍生品合约，允许交易对手交换不同类型的利率流。利率互换的价值取决于许多因素，其中之一是绝对价值。
绝对价值的定义
绝对价值是一个数学概念，表示一个数字的非负值。对于任何实数 x，其绝对值表示为 |x|。例如，|5| = 5，|-3| = 3。
利率互换价值计算中的绝对价值
在利率互换价值计算中，绝对价值用于确定互换涉及的利率流之间的差额。这个差额被称为净利率差值（NIS），表示为：
NIS = |固定利率 - 浮动利率|
其中：
- 固定利率是互换中规定的固定利率支付。
- 浮动利率是根据市场利率波动而变化的利率支付。
NIS 的意义
NIS 衡量互换的潜在盈亏。当 NIS 为正时，固定利率支付高于浮动利率支付，互换买方获利。当 NIS 为负时，浮动利率支付高于固定利率支付，互换卖方获利。
确定 NIS 的绝对值
要确定 NIS 的绝对值，请执行以下步骤：
计算固定利率和浮动利率之间的差。
将该差的绝对值取为 NIS。
示例
假设某笔利率互换的固定利率为 5%，浮动利率为 3%。要计算 NIS 的绝对值：
差额 = 固定利率 - 浮动利率 = 5% - 3% = 2%
NIS 的绝对值 = |2%| = 2%
因此，NIS 的绝对值为 2%，这表明互换买方将收取固定利率支付和浮动利率支付之间 2% 的差额。
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