利率与贴现率换算公式
利率和贴现率是金融领域中两个至关重要的概念,用于计算未来现金流的现值。利率通常指银行或其他金融机构向借款人收取的借款成本,而贴现率指用于计算未来现金流现值的利率。
贴现率与利率的关系
贴现率和利率之间存在以下换算关系:
贴现率 = 利率 / (1 + 利率 贴现期)
利率 = 贴现率 / (1 - 贴现率 贴现期)
其中,贴现期是指未来现金流到期的期限。
换算表格
为了方便理解,以下是一张利率和贴现率换算表格:
| 贴现期 | 利率 5% | 利率 10% | 利率 15% |
|---|---|---|---|
| 1 年 | 4.76% | 9.09% | 13.04% |
| 2 年 | 4.55% | 8.26% | 11.76% |
| 3 年 | 4.35% | 7.56% | 10.81% |
| 4 年 | 4.17% | 7.00% | 10.10% |
| 5 年 | 4.00% | 6.57% | 9.59% |
应用实例
假设您有一笔未来 5 年将到期的 100 美元现金流,并且当前的利率为 5%。要计算这笔现金流的现值,可以使用以下贴现率:
贴现率 = 5% / (1 + 5% 5) = 4.76%
然后,使用贴现率计算现值:
现值 = 100 美元 / (1 + 4.76% 5) = 86.44 美元
利率和贴现率的换算对于金融从业人员和投资者至关重要。通过使用本篇文章中提供的公式和表格,您可以轻松地进行换算并计算未来现金流的现值。
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