利率衍生工具概述
利率衍生工具是一种金融工具，其价值与利率变动挂钩。这些工具允许投资者对利率风险进行对冲，或进行利率投机。
远期利率协议（FRA）
FRA是一种场外交易衍生工具，规定在特定未来日期以特定利率交换特定金额本金。FRA用于对冲短期利率风险，或进行利率套利交易。
利率期货
利率期货是一种标准化的期货合约，其标的物为特定利率指数（如LIBOR 或 SOFR）。利率期货允许投资者在特定未来日期以特定利率锁定借贷或投资的资金。
利率期权
利率期权是一种给持有人权利，但没有义务在特定未来日期以特定利率购买或出售特定金额本金的衍生工具。利率期权用于对冲利率风险，或进行投机交易。
掉期（Swap）
掉期是一种场外交易衍生工具，其中两方同意交换特定日期内的现金流。利率掉期涉及交换固定利率和浮动利率现金流。掉期用于对冲利率风险，或进行利率套利交易。
掉期期权（Swaption）
掉期期权是一种给持有人权利，但没有义务在特定未来日期进入特定掉期合约的衍生工具。掉期期权用于对冲利率风险，或进行投机交易。
其他利率衍生工具
除了上述主要工具外，还有各种其他利率衍生工具，包括：
利率上限和下限
利率抵消期货
利率非线性衍生工具（如利率互换）
发表回复
评论列表（0条）