那些在逆市里不曾放弃的基金,是如何做到业绩超预期的?

五月下旬以来,市场的连续回调又让大家有点打不起精神。谁不喜欢高歌猛进的市场,谁不想每日轻轻点开账户,看到收益数字或多或少地丝滑增加,没有焦虑,没有恐慌。

但A股市场近期波动,而且基金投资的收益也体现着非线性的特征,对于有的投资者来说可能80%的时间在等待和煎熬,剩余20%的时间才是收获。身处低迷市场我们的心情或是沮丧迷茫,更有甚者实在烦躁了卸载了app眼不见为净。

那些在逆市里不曾放弃的基金,是如何做到业绩超预期的?

但无论市场如何波动,都是基金经理的战场,直面惨淡,克服情绪影响,不抛弃不放弃,顶住压力用专业不懈耕耘是一名优秀基金经理的基本素养。

最近1年,上证指数收益率-6.19%,全市场4600多只主动权益基金中(wind分类中的普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、灵活配置型基金)有593只实现正收益,在我们看不到的地方,在充满变数的市场里依然有基金在向着光明的未来默默前行,力争上游~

(数据来源:wind,时间截至2024-06-13)

在不那么顺利的市场阶段,同类排名依然能打是非常难能可贵的,前方正是富二家在近1年的困难市场模式下跻身收益率同类前5%的主动权益基金队列——

数据来源:基金同类排名相关数据来自晨星基金,同期业绩比较基准收益率数据来自wind,时间截至2024-06-13。该数据由 MORNINGSTAR版权所有。晨星及其内容供应商对于您使用任何相关资料而作出的任何有关交易,投资决定均不承担任何责任。过往业绩不代表将来表现。

注:富国信享回报12个月持有期混合A成立于2021/10/27,业绩比较基准为中债综合全价指数收益率*80%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*5%+沪深300指数收益率*15%。近2个完整年度(2022-2023)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)分别为-3.61%(-3.15%),4.41%(-0.64%),数据来自基金定期报告,截至2023/12/31。期间基金经理变动情况:易智泉(2021/10/27至今)、张士扬(2021/10/27至今)。基金历史业绩不构成对未来业绩的保证。

富国诚益回报12个月持有期混合A成立于2021/08/20,业绩比较基准为中债综合全价指数收益率*80%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*5%+沪深300指数收益率*15%。近2个完整年度(2022-2023)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)分别为-4.20%(-3.15%),3.64%(-0.64%),数据来自基金定期报告,截至2023/12/31。期间基金经理变动情况:易智泉(2021/08/20至今)、张士扬(2021/08/20至今)。基金历史业绩不构成对未来业绩的保证。

富国沪港深优质资产混合发起式A成立于2022/05/17,业绩比较基准为恒生港股通指数收益率(经汇率调整后)*40%+沪深300指数收益率*40%+中债综合全价指数收益率*20%。近1个完整年度(2023)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为-12.58%(-8.70%),数据来自基金定期报告,截至2023/12/31。期间基金经理变动情况:张峰(2022/05/17-2024/01/17)、赵年珅(2022/07/07-2024/03/27)、张啸伟(2024/03/25至今)。基金历史业绩不构成对未来业绩的保证。

富国稳进回报12个月持有期混合A成立于2020/09/07,业绩比较基准为中债综合全价指数收益率*80%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*5%+沪深300指数收益率*15%。近3个完整年度(2021-2023)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)分别为7.07%(0.24%),-3.60%(-3.15%),2.63%(-0.64%),数据来自基金定期报告,截至2023/12/31。期间基金经理变动情况:易智泉(2020/09/07至今)、张士扬(2020/09/08至今)。基金历史业绩不构成对未来业绩的保证。

富国上证50基本面精选股票发起式A成立于2022/08/17,业绩比较基准为上证50全收益指数收益率*80%+恒生指数收益率(使用汇率估值折算)*10%+中债综合全价指数收益率*10%。近1个完整年度(2023)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为-15.76%(-7.86%),数据来自基金定期报告,截至2023/12/31。期间基金经理变动情况:孙彬(2022/08/17至今)。基金历史业绩不构成对未来业绩的保证。

富国价值驱动灵活配置混合A成立于2018/03/26,业绩比较基准为沪深300指数收益率*60%+恒生指数收益率*15%+中债综合指数收益率*25%。近5个完整年度(2019-2023)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)分别为64.11%(23.81%),89.89%(16.54%),7.91%(-3.73%),-21.17%(-14.48%),-4.83%(-7.67%),数据来自基金定期报告,截至2023/12/31。期间基金经理变动情况:李晓铭(2018/03/26-2019/04/09)、于鹏(2018/03/26-2019/04/09)、王海军(2018/04/02-2019/04/09)、吴畏(2018/10/11至今)。基金历史业绩不构成对未来业绩的保证。

富国精准医疗灵活配置混合A成立于2017/11/16,业绩比较基准为中证精准医疗主题指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率*50%。近5个完整年度(2019-2023)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)分别为67.33%(27.98%),87.42%(29.45%),-8.59%(-6.58%),-23.58%(-15.10%),-0.37%(-6.58%),数据来自基金定期报告,截至2023/12/31。期间基金经理变动情况:于洋(投资部)(2017/11/17-2020/06/05)、孙笑悦(2020/05/26-2021/11/11)、赵伟(2021/07/06至今)。基金历史业绩不构成对未来业绩的保证。

富国周期优势混合A成立于2018/07/10,业绩比较基准为沪深300指数收益率*80%+中债综合全价指数收益率*20%。近5个完整年度(2019-2023)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)分别为58.54%(28.68%),72.88%(21.73%),14.89%(-3.52%),-20.11%(-17.37%),-9.23%(-8.71%),数据来自基金定期报告,截至2023/12/31。期间基金经理变动情况:刘博(2018/07/10-2022/01/07)、蒲世林(2021/12/08至今)。基金历史业绩不构成对未来业绩的保证。

富国城镇发展股票成立于2014/01/28,业绩比较基准为沪深300指数收益率*80%+中债综合指数收益率*20%。近5个完整年度(2019-2023)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)分别为53.20%(29.50%),60.23%(22.47%),17.03%(-2.97%),-17.92%(-16.91%),-8.93%(-8.23%),数据来自基金定期报告,截至2023/12/31。期间基金经理变动情况:汪鸣(2014/01/28-2018/04/16)、毕天宇(2016/02/05-2019/01/14)、蒲世林(2018/12/19至今)。基金历史业绩不构成对未来业绩的保证。

在公认的“HARD模式”市场下,这些主动权益优等生背后的基金经理到底有哪些“绝活”?且听富二为客官们一一道来~

易智泉+张士扬

富国信享回报12个月持有期混合

富国诚益回报12个月持有期混合

富国稳进回报12个月持有期混合基金经理

一位是绝对收益风格的权益投资老将,一位是做信用研究出身的资深固收基金经理,强强联合的“易扬CP”对绝对收益的有着相同的追求。

债券部分力争为组合提供安全垫,权益部分稳中求进,两人相互理解步调一致,管理出的偏债混合型基金自然达成了“1+1>2”的效果。

张啸伟

富国沪港深优质资产基金经理

作为富二家稳健风格的代表选手之一,张啸伟继承了富二家的“长跑”基因,坚持相对价值投资,通过自下而上选股,在严控回撤的同事追求长期稳健收益,擅长金字塔结构的组合配置,“执着于在长跑中胜出”的初心从未改变。

孙彬

富国上证50基本面精选基金经理

深受大家喜爱的价值派基金经理孙彬在红利占优的市场中颇有锐度。他认为在利率下行的共识环境下,红利的吸引力对于有避险需求的资产来说是相当大的。但红利的可持续性和是否存在价值陷阱是未来的征途中值得反复思考的问题。

吴畏

富国价值驱动基金经理

“悲观者正确,乐观者成功”。基于丰富的一线调研经验,吴畏对于优质个股业绩的长期成长是有信心的。

大胆假设,小心求证,在乐观的底色之上,用谨慎和挑剔的眼光筛选出真正有壁垒、有产业趋势、有实际价值的行业和个股。

赵伟

富国精准医疗基金经理

医药行业近几年的调整让不少投资者感到灰心,但赵伟从未停止努力的脚步。作为一名具备“医药实业+医药投资”双重背景的基金经理,赵伟对于医药行业尤其是创新药赛道自有一套独到见解。他擅长围绕行业景气度进行医药投资,有着鲜明的“淡化择时”风格,对看好的医药成长敢于果断决策。

蒲世林

富国周期优势、富国城镇发展基金经理

又是一位典型的价值派基金经理!研习GARP策略多年的蒲世林在投资中坚定地贯彻最朴素的投资道理,兼顾价值和成长,用合理的价格买入持续、稳定增长潜力较强的股票,力求让组合呈现出短期稳健、长期优秀的特质。

市场的晴雨我们无法完全掌控,但请客官们相信,无论市场是丰年还是荒年,富二家的基金经理们都不曾停下过耕耘的步伐,为客官们创造长期价值的初心未变,我们一直在这里,和客官们投资未来,在一起~

市场有风险,基金投资需谨慎。

在投资前请投资者认真阅读《基金合同》《招募说明书》等法律文件。基金净值可能低于初始面值,有可能出现亏损.基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证一定盈利, 也不保证最低收益.过往业绩及其净值高低并不预示未来业绩表现。其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。以上信息仅供参考,如需购买相关基金产品,请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金如投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险;本基金如投资存托凭证,在承担境内上市交易股票投资的共同风险外,还将承担与存托凭证、创新企业发行、境外发行人以及交易机制相关的特有风险。

投资有风险,基金投资需谨慎。

在投资前请投资者认真阅读《基金合同》《招募说明书》等法律文件。基金净值可能低于初始面值,有可能出现亏损.基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证一定盈利, 也不保证最低收益.过往业绩及其净值高低并不预示未来业绩表现。其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。

以上信息仅供参考,如需购买相关基金产品,请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。

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