谈及如何挑选基金，许多人或许会自信满满地说：“这还不简单！”，选择排在收益率首位的基金不就行了！

但是，这种单纯依据短期业绩的做法可能并不明智。基金的短期排名易受众多临时性因素的干扰，例如市场的短暂波动、特定行业的异动等。

因此，单凭短期排名来挑选基金，绝非明智之举。

基金投资主要看这三点：

1.盈利能力

2.抗跌实力

3.基金经理和基金公司

1.选择基金时，首先关注的是盈利能力。

这一点并不复杂。关键在于拓展观察的视野，不仅着眼于当前的表现，而是要全面考察基金在过去三年、两年、一年乃至每个季度的同类排名情况。

如果一只基金能够在不同的市场周期中始终保持在同类基金排名的前30%，这无疑彰显了其卓越的业绩。该基金在盈利能力、抗风险能力、基金经理的专业技能以及对行业周期的深刻洞察上，均展现出卓越的排名。

此外，无论是近三个月、今年迄今、一年、三年还是五年的考核周期，该基金均位居同类基金的前30%，其整体表现堪称卓越。之所以要全方位考虑各个时段的表现，是因为稳定而优秀的长期业绩远比偶有亮点但波动剧烈的短期表现来得可靠。

在稳健的学霸与偶夺桂冠的黑马之间，您的选择应当不言而喻。当然，我们必须清楚，这些历史数据并不能确保未来的收益。然而，它们确实能够揭示基金经理的投资策略与能力，这对于寻求长期稳定收益的投资者而言，是至关重要的考量因素。

2.看完赚钱能力，也要看抗跌实力

衡量基金的抗跌特性，主要借助两个关键指标：波动率和最大回撤。

波动率以其直观性，展现了基金投资回报率的变动幅度。它可以作为基金收益稳定性的一个指标，告诉我们基金的收益是否具有随机性。对于一只收益率虽高但波动性大的基金，其高收益可能更多地归功于运气；反之，若一只基金在保持高收益的同时波动性小，则说明其在风险控制上做得更为出色。

最大回撤则衡量了从任意时间点购入基金后，净值下跌至最低点时的收益率损失，它代表了投资者可能遭遇的最差情况。这两个指标通常可以在第三方销售平台或基金评级网站上找到。

通过这些指标，我们可以初步推断，波动率和最大回撤较小的基金，理论上风险更低。然而，实际情况往往需要更深入的分析。实际上，只有当基金在业绩表现出色的同时，也展现出较小的最大回撤和波动率时，它才能被誉为一只优秀的基金。

如果一只基金的盈利能力不佳，即便其波动率和回撤都很小，也不能称之为一只好基金，因为这可能意味着基金净值几乎停滞不前。例如，如果一只基金的净值长时间在1元到1.01元之间徘徊，尽管其波动率和最大回撤都很小，但投资者的收益也几乎可以忽略不计。

因此，我们不能单纯依赖波动率和最大回撤来评判基金的质量，而应该将其与收益率结合起来，并与同类基金进行比较。当您在几只表现优异且类型相似的基金中做出选择时，可以参考这两个指标来进行进一步的筛选，而不是简单地认为最大回撤较大的基金就一定表现不佳。

在实际操作中，由于基金净值每日都在变动，波动率和最大回撤也随之动态变化，它们实时反映了基金的抗风险能力。然而，普通投资者很难做到对这些数据的持续监控。因此，为了更加科学地挑选优质基金，寻求专业机构的协助和建议是不二之选。

3.基金经理和基金公司也很重要

在主动管理型基金的世界里，基金经理扮演着举足轻重的角色，他们负责挑选股票和决定买卖时机，对基金的表现有着决定性的影响。在评估基金经理的能力时，我们应优先考虑那些拥有超过两年以上从业经验、且业绩稳定且出色的专业人士。

稳定性不仅体现在管理业绩上，还应在行业内进行横向比较，考察他们在择时、选股以及应对市场波动方面的能力。在中国，基金经理的平均任职年限大约为1.64年，因此，稳定性对于基金的表现至关重要。频繁更换工作的基金经理往往不是理想的选择。

此外，一位历经市场周期波动、经受住历史考验的基金经理，其真正的投资实力更易辨识。在牛市中，基金经理及时止盈的能力；在熊市中，他们的选股能力和对最大回撤的控制，都是评估其投资风格的关键指标。如果一位基金经理同时管理多只基金，观察这些基金的表现，有助于我们全面了解其管理能力。

至于所谓的“好”基金公司，应当具备深厚的历史底蕴、良好的声誉、卓越的业绩以及强大的研究团队。

历史悠久的公司能够穿越完整的市场周期，帮助我们评估其在不同市场条件下的投资和研究能力。

良好的声誉源自社会公众和媒体的一致正面评价，少有负面新闻。

而卓越的业绩则表明公司旗下的多数基金产品都表现出色，而非仅仅依靠少数明星基金。

一个强大的研究团队意味着公司不依赖个别的明星基金经理，即便有基金经理离职，基金的业绩也能保持稳定。

总而言之，在选择基金时，除了考虑基金的盈利能力和抗跌实力，还应深入了解基金经理的能力和基金公司的综合实力，这些因素共同决定了基金的长期表现。