大家好我是熊子豪，本期我们来讲一讲基金该怎么定投，如果大家喜欢我们的内容，可以关注我。

说到基金定投，很多人觉得没趣，太简单没有操作性，不用研究基本面，也不用研究技术分析。

其实只要能赚到钱就是好的投资方法，基金定投可以打败百分之八十的投资者，而且收益还不低。也比较适合工薪族，每月都有固定的现金流，下面我们一起来分析基金定投的逻辑。本文4000字，看完也需要有一点耐心，希望能对大家有所帮助。

为什么要选择定投

1 首先比较适合月光族，定投可以强制自己每个月存下一笔钱，最终小钱也能聚沙成塔，即使你每月只投资1000元，假如收益率12%,定投第20年时拥有90万，30年时拥有300万，有的人会说几十年以后人都老了，要钱有什么用，但是当你真的老了以后，手里有钱总比没钱好吧。

2 投资本来就是逆人性的，市场大幅下跌的时候，大多数投资者开始悲观，甚至底部卖掉筹码，定投可以帮助投资者保持好的心态，不会对市场产生恐惧。

定投可以淡化择时的问题，择时恰恰是投资中最难的问题，基金通过定期定额买入，获得平均成本，避免了全部在高点买入的风险。

避免胡乱投资，有的投资者手里有资金后，完全凭感觉投资，满仓杀入。基金定投可以做到不急不贪慢慢投入，上涨了有更多收益，下跌了可以买入更多份额，所以无论怎样都是赚。

3 基金定投非常适合小白投资，新手本身就没有经验，每个月分批买就已经把风险降低了，另外A股常年熊长牛短，大环境天生就适合定投，除了市场单边快速上涨，否则一次性买入未必有定投的收益高。

什么类型的基金适合定投

那么到底该选什么样的基金呢？首先债券基金波动很小，定投意义不大，第二债券基金大部分时间都是缓慢上涨，那么定投肯定不合适，你最好的策略就是一把买入。

波动大的基金才适合定投，最好先跌后涨，也就是常说的微笑曲线，有利于在底部积累更多的筹码，同时拉低成本，股票基金，指数基金，以及混合基金应当首选。

同时还要选择业绩好的基金，基金每年都有业绩排名，虽说历史业绩不代表未来，但历史优秀的基金未来继续优秀的概率大，把同类型的基金进行比较，选择最少连续5年排名靠前25%左右的基金定投。另外选择规模适中的基金，规模过大会影响中途调仓，规模太小波动性更大，所以选择10亿到100亿的基金。

如果想懒人投资，那可以去买指数基金，而且不用受基金经理个人影响、不受规模影响，永远跟上市场不会被市场打败，收益未必比一些主动基金低，建议一般的投资者选择指数基金定投。

如果定投时间长，如从小给孩子定投教育金，自己养老的钱等，我们还可以偏向成长型基金，收益率会更高。

常用的三种定投方法

1 傻瓜定投法，也就是每月定期定额投资一笔资金，此方法比较适合懒人投资，特别是上班族，现在很多app都可以进行设定，设定好后每月自动扣款，只需要保持银行卡余额充足即可。

傻瓜定投法能有效的平滑市场风险，能获取市场的一个平均收益，百分之10左右，因此傻瓜定投法适合大多数普通投资者。

2 价值平均定投法

通俗的说就是每个月定投的金额让基金市值按照固定的额度增长，有点不好理解，我们举个例子就明白了。

比如小明打算两年内攒够2万4千元用于旅行，理论上每月投资1000元，两年一共24个月，就刚刚好攒够，小明第一个月投资1000元，如果第二个月基金下跌10%，此时基金市值还剩下900元，我们需要定投1100元以保持基金2000元固定市值增长，如果第二个月基金没跌反而涨了10%，基金资产来到1100元，此时我们只需要定投900元即可。

结果到第十个月市场大涨，基金市值涨到13000了，此时我们不再需要定投了，相反需要赎回3000元，保持基金市值1万元即可。

可以看到此方法，非常客观的实行低买高卖，比其他方法更激进，市场跌得越多买的越多，但是对现金流的要求比较高，所以压力有点大，但是收益率非常高，定投次数也没那么多。

3 均线定投法

首先我们解释一下什么是均线，实际上，均线就是一定时期内股市收盘价的平均值。比如上证指数30日均线，就是把过去30天上证指数收盘价加起来求平均值，然后把每天计算出来的平均值连接起来，会形成一条线，这就是均线。常用的均线有短期均线60日，长期均线240日也就是年线。

市场常常用年限作为牛熊分界线，240日均线以下我们开始定投，离均线越远定投金额越多，比如当指数比均线低百分之5时每月定投500元，低于10%的时候每月定投1000元，低于20%的时候每月定投1500元，低于30%时每月定投2000元，以此类推，离均线越远，投入越多，上面只是举例，定投金额自行设定，均线定投法由于定投金额比较灵活，越跌越买的原则，成本会快速被摊平。

这三种方法适合不同的人群，第一种方法适合没有时间关注市场的投资者，上班族等等。

第二种方法比较适合现金流非常好的投资者。第三种方法可能更适合有经验的投资者，对市场有一定的了解。

基金定投如何止盈

做任何投资都需要回报，当我们定投的基金有一定的收益，我们就需要止盈卖出，常用止盈方法比如固定收益率止盈法，这里不算内部收益率。

简单的设置收益率达到年化15%的时候止盈，如小明每月投资3000元，投资12个月基金市值达到41400元，收益率已经达到15%，我们就可以止盈，如果第一年没有达到15%那继续定投，到第二年的时候达到32%收益率止盈，第三年52%止盈，第四年75%止盈，第五年100%止盈。

如果止盈后，市场估值不是特别高估的话，我们可以继续定投，每月定投金额可以减少一点，止盈收益率也相应的减少如10%，也就是市场涨得越高，止盈收益率越低。

这里只是举例，具体的止盈收益率可以自己根据市场调整，总之就是越涨，投入越小，越跌，投入越大。你根本就不用去管，市场涨到哪了？一路跟着买下来就好。到了止盈点就兑现利润，这种方法在底部仓位重，而在顶部仓位轻。

基金定投的注意事项

1 止盈不止损，长期的定投可以把成本给拉低，等到基金上涨至成本以上将其卖出，刚开始定投的时候，账面上肯定会有一定的浮亏，我们不能被市场吓的卖出，尽量少看自己的账户，定投只能止盈，千万不能割肉离场。

2 最好不要定投股票，因为风险太大。基金定投其实就是在赌国运，股市长期向上的概率有99%，但是个股跌下去就不一定能涨回来，比如当年买到诺基亚、柯达，可能现在血本无归。像趋势性，周期性下跌的公司非常多，比如TCL，比如苏宁，如果你要定投了这些公司，基本上解不了套了，所以非常不建议定投个股。

3 基金定投的周期是每天、每周、或者每个月呢？这个根据个人的喜好，一月一次是比较常规的做法，如果市场波动不大，可以一个月一次，如果市场短期波动非常大，那么可以临时调整1周一次或者半月一次都可以。

4 比较差的定投是从顶部开始，一路下跌一路投，虽然不断买入摊低成本，但由于之前买入点太高，所以很难摊平成本，如果从6000点开始定投，假如跌到3000点，再反弹到3500点，也不一定能赚钱，由于开始定投时间选错了，底部如果不加倍的加大金额，那就需要更长的时间才能获利。

最差的定投时间是牛市初期，刚开始定投的时候一路上涨，成本越投越高，结果市场突然向下，满仓迎接暴跌。所以最适合定投的时间应该是先跌后涨，应该等到市场估值中位数开始。

基金定投有哪些缺点

说了那么多优点，那定投有什么不好的地方吗？第一就是牛市的时候不如一把买入赚得更多，如果是固定每月定投，不采用任何策略，成本会越买越高。

第二是后期定投次数增多以后，后面摊低成本的效果可能不太好，越往后每期投入占总持仓比例非常小，这种我们只能后期加大定投金额，估值越低买入越多，比如刚开始每月定投1000，当账户浮亏达到百分之10每月定投2000，浮亏达到百分之20每月定投3000。

第三是资金使用效率低下，手里有一大笔钱，好几年才能定投完，这种我们只能缩短定投周期，同时配置其他固收资产。

定投高收益玩法

那么基金定投还有更高级别的玩法吗？答案是有的，我们可以在基金达到止盈点的时候，先别卖出，因为当市场涨到非常亢奋的阶段，估值也处于高估的阶段，此时完全是情绪驱动上涨。这时候的策略就是设定一个60日均线的止损，市场不跌破60日均线就一直拿着，把收益放到最大，一旦跌破60日均线就必须卖出。

比如07年大牛市，从2005年6月6日上证指数从998点到2007年6月29日涨到3800点才跌破60日均线，虽说后面继续涨到6000点，但是3800点止盈从低点上来也涨了将近三倍，完全跑赢其他的止盈方法。

如15年大牛市，上证指数从底部2000点一直到涨到15年6月26日4192点才跌破60日均线，这期间上证指数涨幅100%，定投收益率也非常可观。

这种玩法收益非常高，跟股票差不太多，风险还低，但是如果没有大牛市怎么办，无非就是少赚一点，搏一搏大行情还是挺值得，一般这种行情出现时账户可能已经赚了百分之三四十，如果没有大行情，而且跌破60日均线，可能会少赚百分之十几的收益。

总之基金定投，是很难赔钱的，只是赚多赚少的问题，基金定投只会出现阶段性亏损，如果定投5年以上，几乎是不会赔钱，长期坚持下来，投资年化收益率不会低于10%，如果再使用一些技巧年化收益率可以提高2个百分点左右。

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