根据基金业协会公布的数据，截至到2023年8月底，公募基金规模已达28.71万亿元。公募基金越来越成为了大家财富管理不可或缺的工具。怎么利用好这个工具，值得我们去关注。

公募基金在今年不仅表现为整体规模持续增长，还表现在了一些结构性的变化，主要有这三个方面：

1. 指数基金崛起，成为了投资的新热点；
2. 红利低波类投资成为了投资的新方向；
3. 基金投顾成为了投资的新方式。

指数基金成为新热点

根据万得数据， 2023年前三季度的全市场可交易指数基金（ETF）的总份额增长了4649.97亿份，同比增幅高达32.16%。

指数基金是按照指数的成份股进行投资的一种被动管理的基金。简言之，这个指数里是啥标的，每个标的配置的比例是多少，就参照着去买。是一种“简单有效”的投资方法。其目标是尽可能地复制某一指数的表现。由于不需要频繁地买卖证券，管理费用较低。长期投资下，这一小额的费用优势可能累积为可观的资产。

一般来说，指数基金投资具有三大优势：

第一是，分散投资。避免了单一股票投资的风险，能够有效地分享指数上涨的红利。

第二是，不漂移。指数投资的目标就是“跟踪指数”，风格稳定，可以有效避免投资中“判断错误”的问题。

第三是，费率低。指数基金的管理费率普遍是每年0.5%左右，相较于主动管理的1%左右，要省上一半的手续费。这些省出来的钱，经过长年的“复利”效果，也是一笔可观的财富。

红利低波成为新方向

“红利低波”，顾名思义，就是“红利高、波动低”，是权益类资产配置中的 “长跑型”队员。红利低波产品特色突出，在市场比较弱时，红利低波板块“逆市上涨”，成为了一道靓丽的风景线。

不仅如此，红利低波产品还是低利率时代的“解药”。在经济降速增长、宽货币的大背景下，“低利率”是当下投资圈的热门主题词。在市场上的货币、债券等固收类资产回报随着利率走低，逐级下降的背景下，投资者需要寻找收益更可观的资产。当A股市场面临无风险利率、风险偏好、盈利增长均处于下降通道的时候，高股息策略就成了各类资产中最具性价比的选择之一。

随着“红利低波”概念的火爆，此类主题的指数基金也层出不穷。Wind数据显示，截至2023年8月底，指数名称中兼具“红利”和“低波”概念的相关指数共22只，其中有跟踪产品的红利低波指数有7只，分别为红利低波100、红利低波、标普中国A股大盘红利低波50、300红利LV、东证红利低波、恒生港股通高股息低波动、标普港股通低波红利指数。跟踪的指数不同，业绩表现亦有较大的差异。

因此，在选择具体标的时，投资者需要根据不同指数基金的编制规则，选择投资标的。不过，这对于普通投资者来说，还是有点“难选”。现在还有一个新的选择——华宝证券低波时代基金投顾产品，也就是华宝证券近期在华宝证券、雪球、天天、京东金融等平台上同步推出的“低波时代”基金投顾组合。

基金投顾成为新方式

购买单只基金，存在着“选基”、“调仓”、“时机选择”等管理难题，通过“基金投顾”的方式。可以有效地解决我们在投资中的难题。

管理型基金投资顾问服务，是指基金投顾服务机构，依据监管的相关要求与协议约定，接受客户委托，代客户作出具体基金投资品种、数量和买卖时机的决策，并代客户执行基金产品申购、赎回、转换等交易申请。换言之，基金投顾就是证券公司“全权”帮助客户管理基金资产的服务。

为了更贴近投资者的需求，在实际的操作中，基金投顾服务机构采取“基金投顾组合”的方式，来为投资者提供不同风险与收益类型的基金投顾服务。基金投顾服务机构通过大数据分析和成熟的投资模型，为投资者提供了个性化的投资建议，不仅能够根据投资者的风险偏好、资金状况等因素为其提供合适的投资策略，还可以实时调整策略，以适应市场的变化。

基金投顾服务的出现，让大家的基金投资更加省心省力。对于不熟悉公募基金市场的投资者，基金投顾服务可以帮助其规避一些常见的投资陷阱，提高投资效率。对于希望获得专业投资服务，但又不想花费大量时间和精力研究市场的投资者，基金投顾服务是一个理想的选择。

“低波时代”就是华宝证券通过聚焦低波动、低回撤、长期收益稳健三方面，从红利低波、全球资产配置和优选低波基金标的出发全力打造出一款基金投顾组合。在市场上引起了不小的反响。

“低波时代”基金投顾组合以红利低波指数基金作为底仓，是出于红利低波指数的长期稳健的表现，尤其在震荡或下跌行情中更显优势，在牛短熊长的A股有较强的应用性这一特征考虑。

在“红利低波”打底的基础上，华宝证券“低波时代”基金投顾组合选择了长期发展趋势向好的海外市场进行配置，旨在通过全球资产配置来分散单一市场的风险，同时在配置时考虑风险平价的思路，贯彻择优选择、分散配置的思路。海外市场的配置策略如下图所示：

此外，华宝证券“低波时代”基金投顾组合还会配置少量长期持有体验优秀的主动管理型基金，获取基金经理的Alpha收益，在选择上以低波动、低回撤为主要参考条件，收益稳健为遴选目的进行遴选配置。华宝证券“低波时代”基金投顾组合的整体配置思路如下图所示：

除了要平衡自己持仓的投资者外，对于追求较低波动，又希望获得较好的中长期投资者，华宝证券的“低波时代”是个不错的选择。

随着基金行业的发展，新的投资策略和理念也在不断涌现。投资者可以根据自己的风险承受能力及收益预期情况，选择合适的投资方式，以实现资产的合理配置和持续增值。