来源丨喜马拉雅管清友的精品课《首席经济学家管清友的投资课》
编辑丨羊吃花七朵
基金,是我们在互联网上经常看到的名词,我们大概知道基金是一种投资方式,可是究竟什么是基金呢?却少有人能够准确的描述出来。其实简单来说,基金就是把大家的小钱汇集成大钱,交给专业的机构和团队来管理投资,并最终获利的投资形式。像马云的余额宝,腾讯的财付通都是某种形式的基金理财工具。
为什么我们说基金是最重要的投资品?
毫不夸张的说,基金是发展最成熟、体系最完善,也最适合大众投资者的投资工具。相比P2P、数字货币这些只有十来年历史的新兴投资工具,基金可以算是投资界最资深的元老了。
作为投资工具,最重要的标准就是收益,那么基金的收益到底如何呢?
从短期持有的角度,假设以一年为周期,基金的收益在大部分年度都是跑赢市场的。
先看一下2017年,中国基金总指数涨幅为6.69%,平均收益率最高的是投资美股和港股的QDII基金,有16.20%;QDII基金的最高收益率达到了53.50%。收益率在其次的是股票型基金,2017年当年平均收益率为11.98%;收益率第三的是混合型基金,为10.20%,都远远超过了同期上证综指6.56%的涨幅。
再看一下过去十年,从绝对收益来看,有6个年份实现了正收益。从相对收益来看,除了2014年的牛市和2011年的熊市之外,剩余8个年份股票基金的平均收益率都明显跑赢上证综指。
尤其是在市场正常波动盘整的年份,基金的收益率基本是大幅跑赢大盘。比如2017年大盘涨6.56%,股基涨16.66%。2013年大盘跌6.75%,股基平均收益却高达18.94%,2012年大盘涨3.17%,股基平均收益6.67%。熊市里,基金也显示了更强的韧性。比如2008年,大盘跌了65.4%,股基只跌了54.9%。2010年大盘跌了14.3%,股基只跌了0.34%。
优势多多的基金
在收益这个问题上,专业化管理的基金体现了明显的优势。除了收益之外,基金还有很多优点:
第一是可得性。除私募基金外,大部分基金都是百元起投,甚至十元、一元起投,基本无门槛,“余额宝”就是典型的例子。
第二是安全性。基金牌照受到管理,接受证监会监管。然后,证监会基金募集的资金由银行托管,受到《证券投资基金法》保护,因此基金是没有P2P那样的跑路风险的。
第三是专业性。基金由专业的机构投资者来进行管理,多元化配置,不一定绝对收益高,但风险收益性价比高。长期来看,基金的投资收益应该是系统性的领先于非专业的散户投资者。
第四是流动性。开放式基金可以随时申购,随时赎回,灵活自由。
第五是多元性。基金是各类资产的入口,可以通过基金投资几乎一切的底层资产,可根据各自的风险偏好选择合适的投资种类,在支付宝等一些支付平台就可以购买,更加方便!
总的来看,基金的天然优势还是很明显的,基金是最为成熟也最可能成为主流的投资工具。不管是从短期持有还是长期持有的角度,基金的收益都还是跑赢市场的。
关于主播:
管清友:如是金融研究院首席经济学家、民生证券前副总裁。投资是撬动人生的支点。 十年前,你选择中石油的股票,现在身价缩水6倍; 十年前,你选择比特币,现在身价暴涨近万倍; 为什么别人越来越富,你却只能原地踏步? 因为选择比努力重要。
关于喜马拉雅:
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