前面笔者阐述了股民实操个股中遇到的问题，这就决定了：个股投资并非小白首选。本章我们先从基金分类开始谈起，抽丝剥茧为大家展示适合读者的投资品种。

做好基金投资一定要明白自己的风险承受能力以及预期收益是怎样的。而不同类别的基金产生的风险收益比是不一样的。笔者用数据阐释：什么样的基金带来什么样的风险和收益。

货币基金：

我相信大多数人理财意识的建立归功于支付宝的“余额宝”和微信的“理财通”。它们都属于货币基金，具有较好的流动性以及几乎不会亏损的属性。但是也正是风险极小的原因，它们的收益是比较低的。你可以把它们理解成灵活的银行定期存款。

从下图中可以看出：货币基金的收益率从2013年年化收益6-8%跌到近期的不足2%。

货币基金收益率走势，数据自2013年至2022年，来自wind

债券型基金

这类基金募集后，基金经理会把钱投资于政府债，公司债，各类一二级债券。也就是说你持有这类基金实际上是政府或者某个公司的债主。当然要承受政府还不起债，公司倒闭的风险。

当然基金公司会做好研究为你把关，大多数公司和政府都有良好的持续还款能力的。下图是2003年以来国内上市的债券基金的收益截至2021年8月4涨幅统计。

债券型基金指数走势，数据自2003年到2021年，来自wind

从上图中我们可以看出一个结论：短期持有会有小亏的可能，而长期持有会有比较稳健的收益。

上图中2003年该统计样本是1000点，经过17年的复合收益，这个指数到了2950点。也就是说17年的投资收益翻了2.85倍，大概每年复合收益在6%到7%之间吧。

而具体品种看，下图：偏债基金（至少50%的债券+一些股票）的收益率明显大于全部投资于债券的纯债基金。但偏债基金中由于有部分股票仓位，也注定了它的稳定性没有纯债券基金好。

偏债型基金与纯债型基金长期收益率对比

股票型基金

这类基金募集资金主要用来投资股票，部分持仓中还会有一点点债券。从下图的统计数据我们可以看出：收益率高！

从2003年的1000点涨到了2021年8月4日的12818点，资产17年翻9倍；波动大！甚至不排除有50%的资金回撤。高风险伴随着高收益！

股票型基金指数与上证指数走势对比，数据自2003至2021年8月，来自wind

三种基金类型分析完了，很显然我们可以得出如下结论：

货币基金风险低收益低；

债券基金风险中等，收益中等；

股票型基金风险高而收益高！

所以作为家庭理财方面，手头闲钱的闲置时间，预期收益都是你投资基金事先要考虑的问题。只有结合自身情况以及预期收益才能做好基金投资。

下一章节，我们重点讲讲基金都投的“歪笑曲线”