中国基金报 李树超 张玲

进入7月份以来，多家头部理财公司积极布局科技主题、红利策略等热门领域理财产品，相关产品最多已增至30余只。

受访机构和业内人士表示，在政策鼓励、满足客户多元配置需求背景下，理财公司积极探索科技主题、红利策略等热门领域理财产品，此举有利于提升市场关注度，促进产品销售，还有利于打造产品特色，形成理财公司的差异化竞争优势。同时，随着投资者需求的多样化和日益加剧的行业竞争压力，理财产品还会继续创新发展，催生更多的主题投资机会。

头部理财公司积极布局热门领域产品

7月1日，平安理财发行科技金融主题产品——平安理财稳健精选封闭第98期。当日，工银理财也发行两只科技金融主题理财产品。

除了科技主题外，红利策略在资本市场表现亮眼，也成为各家理财公司布局的热门方向。

日前，宁银理财发行了港股红利策略混合理财产品，而招银理财“红利+”系列产品，也提前布局港股红利资产。

中国理财网数据显示，理财产品中带“科创”字样的已有10只，交银理财、北银理财布局产品较多；带“科技”字样的有31只，工银理财、中银理财、农银理财布局产品较多；而“红利”字样的产品也有31只，这些产品也多在工银理财、中银理财、招银理财、平安理财、兴银理财旗下。

部分机构还融合了科技主题和红利策略，发行了红利科技轮动策略的理财产品。比如，中邮理财鸿鑫日开1号关注“科技行业”，产品在权益资产投资方面，主要采取红利科技轮动策略等。

谈及各家理财公司的最新布局，中邮理财表示，多家理财公司积极布局科技主题和红利策略产品，既有政策的支持鼓励，也符合理财客户偏好，还能为客户带来收益。

在政策层面，中邮理财提到，党的二十大提出“加快实现高水平科技自立自强”的战略部署，中央金融工作会议指出要做好科技金融等“五篇大文章”，理财公司加强对科技领域的支持，是金融服务实体经济的重要举措。另一方面，新国九条、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红（2023年修订）》等政策文件出台，有助于扩大红利策略容量，获取分红也将是投资者在股市中获得回报的一种重要方式。

在客户偏好方面，中邮理财补充道，理财客户普遍更希望通过理财获取相对稳健的投资回报，而红利策略相对其他策略具有长期收益稳定、回撤可控等特征，天然适合作为“固收+”理财中“+”的部分。而科技主题在政策支持和产业趋势共振之下，目前也呈现出较佳的配置价值。

招银理财也表示，科技是推动社会进步的强大引擎，也是投资领域的重要增长点。同时，招银理财布局“红利+”系列产品，是从理财投资者偏稳健的投资偏好出发，以绝对收益为目标，打造了固收资产筑底、权益以低波红利为主打策略、辅以多元权益丰富收益来源的系列产品。

普益标准研究员刘丰铭也认为，一方面，在经济复苏的背景下，科技主题和红利策略的投资机会有所增多。另一方面，在竞争激烈的理财市场，通过布局热门主题产品，理财公司可以形成差异化竞争优势，打造自身的特色和竞争力。

睿智新虹理财研究院也称，积极布局热门领域主题理财，是产品创新的需要，也是挖掘优势资产的需要，还是响应市场趋势、抓住行业发展机遇的需要。与此同时，积极布局主题类投资在一定程度上也有助于缓解“资产荒”带来的投资难度。

积极向含权类资产投资转型

受访机构和业内人士表示，理财公司积极布局热门领域投资，不仅展现了对相关领域投资机会的挖掘，对客户需求的洞察，更意味着理财公司在含权类资产投资转型方面的积极探索。

中邮理财表示，首先，理财公司布局热门领域的初衷是深入研究相关领域的投资机会，为理财客户赚到钱；其次是为了更好满足部分理财客户的主动配置需求；最后，让部分客户在纯固收理财基础上，尝试进行一定大类资产配置，增加一定权益资产，丰富投资收益来源，也为客户培育和理财公司转型打好了基础。

“立足于客户的风险偏好和多元化财富管理需求，招银理财发挥多元资产配置优势，长期坚持布局权益投资，审慎克制地精选适配理财投资者风险收益偏好的市场机会与投资策略，进而画出一条稳稳的净值曲线。”招银理财也称。

业内人士还补充道，理财公司加大对红利策略、科技主题等热门领域的投资，对理财产品的销售也有积极作用。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏认为，银行理财布局热门投资领域，有助于吸引更多投资者，对增加产品销售有积极作用。

刘丰铭也认为，通常来说，热门主题的理财产品更容易吸引投资者的注意，提高产品的销售量。积极布局前沿领域也有助于提升理财公司的品牌形象和市场认知度。

此外，多位业内人士表示，相比公募基金在细分行业、主题和策略产品方面的挖掘，目前银行理财主题投资发展尚不充分，未来发展空间依然广阔。

娄飞鹏认为，从增加产品种类、丰富投资者选择的角度看，理财产品主题投资发展空间较大，理财公司也有必要通过主题投资来增加产品供给，让投资者有更多的选择。

刘丰铭也表示，随着理财市场投资者需求的多样化，主题投资的市场空间日益广阔，面对日益加剧的竞争压力，理财公司也会通过产品的持续创新，拓展出更多的主题投资机会。

刘丰铭建议，面对不断扩展的发展空间，理财公司首先应深入市场调研，了解投资者需求，开发符合市场趋势的主题投资产品。其次，加强风险管理，确保主题投资产品的风险等级与投资者的风险承受能力相匹配。最后，加强对投资者的教育，提高他们对主题投资产品的认识和理解，优化客户服务和投资者教育，提高客户黏性和满意度。

编辑：舰长

审核：木鱼