随着个人养老金业务基金及销售机构名录出炉，个人养老金业务开闸在即。

11月18日，证监会公布了首批个人养老金基金名录及销售机构名录，129只个人养老金基金及37家个人养老金基金销售机构在列。

同日，银保监会也正式印发《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》（下称《暂行办法》），同时披露了首批可开展个人养老金业务的商业银行和理财公司的名单。

对此，招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼表示，《暂行办法》将指导和规范商业银行、理财公司发挥自身的优势，大力发展个人养老金业务发展，为完善第三支柱养老保险作出应有贡献。

那么，保障类、储蓄类、投资类等三类个人养老金投资产品，哪个更适合你？上百只个人养老金基金产品要如何挑选？选择个人养老金投资产品时，又需要注意什么呢？南都·湾财社将通过“五问五答”解答上述问题。

一是目标日期型养老基金，多以退休年份命名，根据投资者不同年龄阶段的风险承受能力配置相应的基金，适合金融投资知识储备较弱的投资者一键式配置。例如“XX养老目标日期2050年五年持有期（FOF）”，就是指产品一般适合2050年左右的退休人群。

二是目标风险型养老基金，通常包含积极型、平衡型、稳健型等不同风险等级的基金，投资者可以根据自身风险承受能力选择相应风险等级的基金产品，也可以选择三种不同风险等级的基金进行组合投资。例如“XX平衡养老目标三年持有期（FOF）”，对应的就是养老基金FOF中风险中等的产品。

如何在上述两类养老目标基金中进行选择，国泰基金建议，如果投资者较为明确自身风险偏好和风险承受能力，则可以考虑目标风险型FOF，直接根据风险偏好对号入座；如果投资者不确定自身风险偏好，则可以关注目标日期基金，由基金经理进行一站式养老配置。

南都·湾财社统计发现，在证监会最新公布的首批129只个人养老金目标基金中，目标日期型FOF共50只、对应规模162亿元，总体覆盖2025年至2050年退休人群；目标风险型FOF共79只、对应规模729亿元，其中稳健型占比最多。

余洋告诉南都·湾财社，投资者在挑选个人养老金基金产品时，还需要注意三个方面。一是要挑选基金管理规模中等以上，收益排名靠前基金管理公司发行的产品；二是要根据自身年龄、退休日期、收入水平和风险偏好选择风险、期限与自身投资需求相匹配的产品；三是要挑选有一定经验的基金经理管理的基金产品，了解该基金经理的投资风格、投资策略、长期投资回报业绩等相关信息。

其中，个人养老金账户用于登记和管理个人身份信息，并与基本养老保险关系关联，记录个人养老金缴费、投资、领取、抵扣和缴纳个人所得税等信息，是参加人参加个人养老金、享受税收优惠政策的基础。

个人养老金资金账户则作为特殊专用资金账户，与个人养老金账户绑定，为参加人提供资金缴存、缴费额度登记、个人养老金产品投资、个人养老金支付、个人所得税税款支付、资金与相关权益信息查询等服务。

其次，对于缴费，《办法》规定，参加人每年缴纳个人养老金额度上限为12000元，可以按月、分次或者按年度缴纳。个人养老金资金账户封闭运行，参加人达到领取基本养老金年龄，或者完全丧失劳动能力、出国（境）定居、以及符合国家规定的其他情形，可以领取个人养老金。

在完成开户及缴费后，参加人可以使用个人养老金资金账户里的资金，自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等个人养老金投资产品。

消费者可以通过哪些渠道购买呢？《暂行办法》指出，商业银行可代销个人养老金产品，包括代销个人养老金理财产品、个人养老金保险产品、个人养老金公募基金产品等，国务院金融监管机构另有规定的除外。

此外，商业银行还可以开展个人养老金产品的咨询、交易、查询业务。消费者可以通过银行查询个人养老金产品信息，包括但不限于管理人或保险人情况、投资策略、投资范围、历史投资业绩、保险责任、除外责任等。

值得注意的是，消费者在挑选个人养老储蓄产品时，只能购买本人资金账户开户行所发行的储蓄产品。因此，消费者一定要看清楚个人养老储蓄产品的发行银行,避免无法购买的情况发生。

采写：南都·湾财社见习 罗曼瑜 王文妍

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