远期利率协议的结算日是什么时间？
什么是远期利率协议？
远期利率协议（FRA）是一种场外金融工具，允许双方在未来特定日期以预先确定的利率交换特定金额的资金。FRA 的价值由市场利率和有关协议的结算日之间的差额决定。
FRA 结算日是什么时间？
FRA 的结算日是协议规定的到期日，也是对约定金额进行交换的时间。结算日通常与合约所基于的基本 LIBOR 指数的公布日期一致。
例如，如果 FRA 基于三个月的 LIBOR，则结算日将与三个月 LIBOR 公布日期相同。这通常是结算日所在月份的最后一个商业日。
结算程序
FRA 的结算过程涉及以下步骤：
确认：交易双方确认 FRA 的条款，包括金额、利率和结算日。
资金汇款：在结算日，卖方向买方支付约定金额的利率。
本金交换：在结算日，买方将约定金额的本金支付给卖方。
影响结算日的因素
以下因素可能影响 FRA 的结算日：
基本 LIBOR 指数：结算日与基于基本 LIBOR 指数的公布日期相一致。
交易日期：交易日期决定了 FRA 到期日。
假期：结算日可能因法定假日而延迟。
协议条款：FRA 协议可能包含影响结算日的特定条款。
重要性
FRA 的结算日至关重要，因为它确定了资金交换的时间和方式。准确掌握结算日对于清算和风险管理至关重要。交易双方应在交易时明确约定结算日，并密切关注基本 LIBOR 指数的公布日期和任何潜在影响。
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