远期利率：定义与时间段
远期利率是一个金融术语，指的是未来某个特定时间点进行结算的利率。它不同于即期利率，后者是指立即进行结算的利率。
利率结算时间段
远期利率的时间段由称为“远期期限”的期限决定。远期期限是指远期利率合约的结算日期与合约签订日期之间的差额。常见的远期期限包括:
1个月
3个月
6个月
1年
2年
5年
10年
远期利率用于多种金融工具，包括远期利率协议 (FRA)、远期利率掉期 (FRA) 和利率互换。这些工具允许投资者和借款人在未来某个时间点锁定利率。
远期利率与即期利率的关系
远期利率和即期利率之间存在密切关系。即期利率可以视为远期利率的“基准”或“起点”。远期利率通常高于即期利率，因为它们反映了利率在远期期限内的预期变化。
当人们预计利率会在未来上涨时，远期利率就会高于即期利率。当人们预计利率会在未来下降时，远期利率就会低于即期利率。
远期利率的用途
远期利率在金融市场上具有多种用途，包括:
锁定未来利率：企业和个人可以使用远期利率协议来锁定未来特定时间点的利率。
对冲利率风险：投资者可以使用远期利率掉期来对冲利率风险。
进行套利交易：交易者可以使用利率互换进行套利交易，从远期利率和即期利率之间的价差中获利。
理解远期利率对于参与这些金融活动的投资者和借款人至关重要。
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