3个月伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）
伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）是全球金融市场上最重要的基准利率之一，广泛用于计量短期借贷成本。3个月LIBOR是指伦敦银行间市场上的主要银行之间通过无抵押进行3个月期限借贷的平均利率，反映了银行对彼此的信用风险评级和市场上的流动性状况。
3个月LIBOR的计算
3个月LIBOR的计算由英国银行家协会（BBA）进行。BBA每天收集16家主要国际银行报告的3个月无抵押借款利率，剔除其中最高和最低的4个利率样本后，对剩余12个利率进行平均计算，得到当日的3个月LIBOR利率。
3个月LIBOR的影响
3个月LIBOR对全球金融市场具有广泛的影响，包括：
短期贷款定价：3个月LIBOR是许多短期贷款的基准利率，包括隔夜拆借、商业票据和可调整利率抵押贷款（ARM）。
衍生品定价：3个月LIBOR也被用于定价许多金融衍生品，例如利率掉期、远期利率协议（FRA）和利率期货。
央行政策：一些央行，如英国央行，使用3个月LIBOR作为衡量货币政策有效性的指标。
经济健康状况：3个月LIBOR的上涨或下降通常被视为经济状况的一个指标。较高的LIBOR利率可能表明经济活动放缓，而较低的LIBOR利率可能表明经济扩张。
与其他基准利率的关系
3个月LIBOR与其他基准利率密切相关，其中包括：
联邦基金利率：美国联邦储备委员会（美联储）的目标利率，用于控制隔夜银行间借贷成本。
欧洲银行间同业拆借利率（EURIBOR）：欧元区的主要基准利率，类似于3个月LIBOR。
瑞士银行间同业拆借利率（SARON）：瑞士的主要基准利率，取代了LIBOR作为瑞士法郎贷款的基准。
了解3个月LIBOR利率的含义、计算和影响对于理解全球金融市场和经济健康状况至关重要。3个月LIBOR是风险管理、投资决策和货币政策制定中不可或缺的工具。
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